ESG投資是什麼？ESG投資策略及風險總評分點睇？

要數到今年其中一個投資熱話，定必包括ESG投資策略。而在每個ESG投資策略背後，都由ESG風險總評分衡量企業表現，因此企業ESG評分亦成為投資者的重要投資指標。而ESG投資是影響到什麼ETF及基金呢？是什麼因素引起ESG投資熱話呢？下文將一探究竟。

ESG投資是什麼？

如剛學習投資的讀者或許不清楚ESG投資是什麼。ESG分別指環境（E, Environmental）、社會（S, Social）、企業管治（G, Governance）三大主題，投資者可根據ESG主題制定出投資策略。投資者如想投資ESG主題，又可以買什麼基金？根據證監會網頁，共有逾50隻ESG基金供投資者選擇，就好像法巴能源轉型基金、安聯綠色債券基金及景順能源轉型基金等。

ESG評分為ETF投資指標

在了解過ESG投資是什麼過後，進而下一步需要懂得計劃ESG投資策略。投資者最好參考多間投資機構提供的ESG風險總評分，在投資前可預計基金的潛在風險。如考慮買入ETF，可選擇海通MSCI中國A股ESG ETF（3031），這隻ETF追蹤MSCI中國A股ESG通用指數，選股時會按ESG風險總評分剔走具爭議性及重大違規公司。同時，Global X 中國潔淨能源 ETF（2809）以及嘉實中證滬深 300 ESG 領先指數ETF（3108）亦供投資者選擇。

如想直接買個股，則可參考摩根大通發表的《亞太區環保、社會責任和公司治理》投資主題報告，利用報告的ESG風險總評分衡量每款股票的潛在風險，再依據ESG評分定出投資策略。該行試從相關主題挑選出13隻首選股，其中包括7隻港股：中國平安（2318）、中電（0002）、金山軟體（3888）、申洲國際（2313）、藥明生物（2269）、太古地產（1972）、吉利（0175）。其他地區上市股份方面，則包括台灣的台積電、長榮海運、台灣大哥大、泰國的皇象水泥、韓國的愛茉莉太平及印尼的人民銀行。摩根大通之所以為每款股票分析出ESG評分，並列為新興市場固定收益的指標，是希望各位在投資前留意各款基金的風險，讓ESG風險總評分為投資者帶來正面幫助。

ESG對市場的改變

除了摩根大通推行ESG風險總評分之外，還有其他投資機構，如Yahoo Finance、MCIS、Sustainalystic 等，逐步開始對基金進行ESG分析，讓ESG投資策略越漸盛行。根據Morningstar統計，2020年永續投資及ESG概念基金資金流入與資產規模均大幅成長。2020年第4季全球永續概念基金吸引1,523億美金的資金淨流入，相較上一季的826億美元增長88%，其中歐洲佔79.3%、其次為美國，佔13.4%，世界其他地區（包含加拿大、澳洲、紐西蘭與亞洲）也快速成長，可見ESG投資策略的誕生對市場帶來重大影響。由於資金流入及資產上漲，2020年第4季全球永續概念基金資產規模也由上一季的1.28萬億美元成長29%至1.65萬億美元。可見各機構的ESP評分將對未來市場帶來深遠影響。

是什麼讓ESG投資成為熱話？

ESG能夠成為今年投資策略熱話，主要因為兩大原因：

一）疫情持續及極端天氣的出現，令到各國政府、公營基金、機構投資者以及一般散戶，均更加重視環境、社會及企業管治因素，讓ESG因素影響固有投資策略，變相這類投資成為公司發展的重要一環。

二）ESG較容易成為各國協商的共同話題。雖然中美關係仍緊張，但改善氣候仍是多國共同目標，如美國重返《巴黎協定》，中國承諾中國2030年碳排放量將比2005年減低至少65%，2060年實現碳中和。即是說，相關投資所遇到阻力會相對較細。

在理解ESG投資是什麼，以及ESG投資正在急速擴張的原因後，你會參與其中嗎？

編輯/製圖：Business Digest